Benny 
昨天，央視曝光缺箱爆艙甩櫃！海運價格暴漲持續！船司已發進一步漲價公告。航運業熱爆，集裝箱艙位「一艙難求」小編去年已經提及。最近亞歐航線一年漲價近10倍，己達歷史新高，但仍然供不應求。聊到近期的集裝箱海運價格，不少業內人士如是感慨。
港口擁堵航運火爆 黃牛代搶艙位
由於年初國外疫情蔓延，導致工人勞動力不足，造成港口擁堵、集疏運體系不暢、空集裝箱回流困難等原因，國際班輪運力和空箱供需矛盾突出，貨運市場面臨「一艙難求、一箱難求」的局面。
自去年下半年以來，集裝箱海運價格持續上漲。據多位行業人士介紹，部分航線漲幅近10倍。
以上海洛杉磯為例，疫情前運費可能是1500美元到2000美元一個40尺的標準箱，現在要拿到確定性的艙位、確定性的箱子，可能需要付出的成本大概在5000美元，甚至6000美元。
數據顯示，截至5月14日，歐洲航線的現貨市場運價為5438美元，比上周上漲16.2%，美西航線的現貨市場運價為4839美元，比上周上漲5%，美東航線現貨市場運價為7378美元，比上周上漲4.9%。而這僅僅是基礎運價，最終貨主需要付的運價，往往還要高出不少。
貨方大多提前兩周便開始排隊訂艙，更有黃牛加價1000-3000美元代搶艙位。現在出口貿易要像炒iPhone及波鞋一樣要出動黃生代搶，可以看到情況是多麼的嚴重。
中歐班列也爆滿
海運運費持續加價，不少外貿企業開始嘗試使用中歐班列運輸貨物，可是中歐班列需求大增，也是「一倉難求」。
有商家說，只要中歐班列和海運費差1000美金以下，大家都會走中歐班列。貨越快出去，他們墊的資金越少﹐資金回籠越快。
據外貿企業反映，鐵路運輸也出現爆倉現象，鐵路運輸的性價比凸顯，需求顯著增加，導致爆倉異常嚴重，拼箱更是一艙難求，甚至需要「搖號」訂艙。
目前，鄭歐班列每週6-7班班列，爆倉嚴重。合肥中歐班列每週僅有一班，重慶中歐班列每週僅有2班，這兩個班列一併存在爆倉、境內壓港、停航的現象。所以中歐班列不能解決海運爆滿問題。
4月中國出入口增速十年最快
據海關總署早前公佈數據，中國4月進出口繼續保持高速增長，以美元計價的進口增速為自2011年1月以來最快。
數據顯示，中國4月進口(按美元計) 同比增長43.1%，高於前值 38.1%。中國4月出口同比增長32.3%，高於前值為30.6%。
全球疫苗推廣、各國內需支持政策，促進就業市場改善和消費者信心觸底回暖，經濟活躍度明顯增強，這些徵兆全球需求趨勢復蘇，有望繼續支持外貿表現。4月貿易數據預示二季度中國外貿開局良好，經濟復蘇動能有望進一步增強。
相信航運爆滿的情況會延續至年底，隨著貨主們叫苦連天的同時，海運公司在業務量激增的背景下則賺了個盆滿缽滿，幾乎所有船公司都在持續破以往盈利記錄。
航運股長週期復蘇 業績爆漲
航運股是週期的復蘇，在景氣回升與美元週期、航運週期、集裝箱更新、船舶週期等因素有關，是長週期復蘇。
今年第一季度，集裝箱航運市場持續向好，據航運諮詢機構德魯裏統計，2021年第一季度全球集裝箱貨運量同比增長近9%，中國出口集裝箱運價綜合指數(CCFI)均值為1960.99點，與上一年同期相比增長113.33%，與上一年第四季度相比增長56.83%，由此可見，航運股也是長期可以收集的股票。
中遠海控(1919)
2021年第一季度，中遠海控營收同比增長79.58%，歸母淨利潤154.52億元，同比增長5200.62%。報告期內，中遠海控集裝箱航運業務收入635.22億元，同比增加286.68億元，增幅82.25%，其中亞歐(包括地中海)航線收入增速最大，高達140.03%。
小摩大幅上調中遠海控目標價50%至24港元 評級為增持。
海豐國際(1308)
2020 年全年業績受益集運行業Q4 提價，拉動利潤水準持續抬升。2020 年實現收入16.85 億美元，同比增長8.5%；實現毛利4.45 億美元，同比增長49.3%；實現淨利潤3.54 億美元，同比增長59.7%。
2021 年一季度量價維持抬升，單箱收入增長超預期。營業收入增長71.8%至625.4 百萬美元，其中集裝箱物流板塊收入增長72.8%達到619.1 百萬美元，收入占比為98.9%。
交銀發研報上調海豐目標價由26.43港元大幅上調40%至37港元。
太平洋航運(2343)
太平洋航運公佈,第一季度錄得的小靈便型及超靈便型乾散貨船按期租合約對等基準的日均收入分別為10950(美元.下同)及14630元,較2020年的平均按期租合約對等基準的收入大幅上升,是接近十年以來最強勁的季度表現。
第二季訂定的小靈便型及超靈便型乾散貨船貨運合約租金進一步上升，分別為每日16,100元(淨值)及18,000元(淨值)，而集團現正繼續以與上述水準相若的現貨市場租金訂定新的貨運合約。根據集團用作參考的核心船隊收支平衡水準為8,720元及10,120元。
多間大行提高太平洋航運的目標價，其中美銀證券目標價由2.7元上調至3.5元，評級維持買入。小摩上週太平洋航運目標價由3港元大幅上調37%至4.1港元，評級增持。匯豐研究也提高目標價至3.2元，買入評級。
中國船舶租賃(3877)
中國船舶租賃公佈去年業績，收益約18.62億港元，同比減少18.9%;年內溢利約11.14億港元，同比增長24.8%，創歷史新高;每股盈利0.181港元，末期每股分紅0.06港元。
中國船舶租賃在景氣低迷時增加投資，船舶數量翻了三倍，隨著市場回暖，中國船舶租賃將享受資產升值的巨大紅利。
早前，MSCI 明晟公佈半年度檢討結果顯示，MSCI中國小型指數新增包括中國船舶租賃等在內的45只股份，所有變動將於5月27日收市後生效。成交量大增，由平時不足100萬股上升至3000萬股。
受到中國入口穀物需求支持，加上其他大宗商品的需求亦正增加，航運市場需求展望強勁。除了航運、船舶租賃公司，港口股也值得留意，小編就不一一列出了。
結語
由行業供需判斷，未來三年亞洲區市場供需結構持續好轉，小船供給逐步收緊，亞洲區域需求有望受益RCEP 協議實現穩健增長。中國進出口增速也加快，航運週期剛開始，大家宜回調時收集。由於港口及船舶租賃走勢比較落後，隨著行業景氣，有力追落後，值得大家留意的。
