Benny 
隨著AI技術的蓬勃發展，對高帶寬記憶體（HBM）的需求預計將成為MU公司在2024年以及2025年上半年銷售增長的強勁推動力。HBM因其較高的平均售價（ASP）高企，為MU公司帶來了收入增長的機遇。另外，在DRAM領域，由於AI伺服器訓練需要高速計算能力，這使得DRAM成為MU公司銷售增長的一個亮點，畢竟DRAM佔據了公司總銷售額的69%。
最近的一個季度中，MU公司的DRAM銷售額環比增長了13%，同比增長了21%。預計MU公司的表現將超越其他同行業公司，這得益於其在AI伺服器領域中DRAM的高占比，以及MU公司的戰略定位於HBM、D5、LP5、高容量DIMM、CXL以及數據中心SSD產品。
正如在美光管理層電話會議中所強調的，MU公司特別注重HBM系列產品的發展。首席執行官Sanjay Mehrotra強調：在高利潤產品如高帶寬記憶體的市場份額正在增加，同時的數據中心SSD收入也創下了歷史新高，這證明了在DRAM和NAND領域的AI產品組合的實力。
市場預期2025年個人電腦和智能手機的終端需求復蘇，尤其是個人電腦市場，對MU公司提高單位銷量至關重要。2024年PC銷量預計仍有望實現低個位數的增長，智能手機單位銷量預計仍有望實現低至中個位數百分比的增長。
這兩個市場的庫存調整週期已經結束，但認為目前正處於底部和真正需求復蘇之間的過渡期。最佳的解決方案是找到能夠重新點燃總可尋址市場（TAM）增長的催化劑。這讓重新關注對個人電腦市場的樂觀態度，因為相信2025年的AI PC將成為一個重要的催化劑。
管理層在電話會議中提到，AI PC需要比傳統PC多40%到80%的DRAM內容。認為這將是明年為MU公司帶來更多增長空間的第二個驅動因素。AI PC在今年變得更加受到關注，特別是在Computex上，以及高通（QCOM）最近發佈的基於ARM的AI晶片。雖然這對行業來說是一個積極信號，但對股東而言可能並非總是好消息。今年市場上並沒有實現實際的PC TAM增長，換句話說，即使產品已經存在，市場也尚未準備好接受它們。預計，在微軟（MSFT）Windows生命週期結束或EOL的推動下，市場將在明年準備好接受這些產品，這應該會觸發升級週期和PC TAM的擴展。
