英偉達發展組網趨勢 光模組交換機投資機會

國泰君安在其分析中指出，在ComputerX 2024大會上，NVIDIA（英偉達）的CEO黃仁勳特別強調了Spectrum-X系列網路產品的發展計畫。根據黃仁勳的演講內容，Spectrum-X系列產品的組網規模將實現每年一個數量級的增長，顯示出公司對網路基礎設施的重視和未來發展的雄心。

具體而言，NVIDIA計畫在2024年至2026年期間，每年都更新一代交換機產品線和配套的網卡。網卡的速率也將每年翻番，這表明NVIDIA非常重視以太網的發展趨勢和市場需求。

按照NVIDIA的產品發展節奏，2024年推出的Spectrum-X800將能夠滿足數萬卡的需求，特別是與400G DPU（數據處理單元）的配合使用。2025年，NVIDIA的目標是滿足數十萬卡的需求，例如支持xAI（極端人工智慧）專案。到了2026年，Spectrum-X系列將能夠滿足百萬GPU（圖形處理單元）的連接需求，這將是一個巨大的技術飛躍和市場擴展。

國泰君安認為，鑒於NVIDIA在網路技術方面的快速發展和以太網解決方案的組網趨勢，投資者應該重視英偉達以及整個行業在光模組供應商和交換機等領域的投資機會。這些領域可能會因為NVIDIA的產品更新和市場需求的增長而受益，為相關公司帶來新的增長動力和投資價值。