李國慶 
內地繼續放水，人行今日進行7989億元7天期逆回購操作，中標利率為1.50%，凈投放6663億元，為自7月16日以來最高。北證50指數今晨續漲超6%，再創歷史新高。阿爺谷經濟、撐科技的邏輯未變。
雖然近日美元轉強，美元兌日圓升至近153水平，內地又實施寬鬆的貨幣政策，但人民幣今日不跌反升。在岸人民幣兌美元漲近150點，報7.1158，離岸人民幣兌美元漲超120點，報7.1234。人民幣走強，反映資金留入人民幣資產。
從北證50指數繼續破頂可見，目前資金配資上，應先考慮與科技相關的股份。
內地資金轉向科技股
中信建投認為，當前時點全球流動性正式迎來寬鬆週期，利好科技股表現。四季度還將迎美國大選落地、國內重要會議等催化。目前情緒底、估值底均漸近，若政策底進一步確認，則將形成共振反攻信號。
業內機構指出，增量資金正從價值藍籌向科技龍頭切換。9月下旬以來，被動資金淨流入科技成長與大金融權重股，被動資金集中流入半導體等核心產業賽道。從成交情況看，科技成長板塊被動資金成交佔比明顯提升。
智能駕駛首選地平線
至於智能駕駛技術方面，可以考慮今日上市的地平線機器人(09660)。地平線機器人昨日上市時，獲香港創新科技及工業局局長孫東出席上市儀式。孫東致辭時表示，對於地平線這類技術門檻高、研發周期長的「硬科技」企業而言，政府的政策和社會資本的支持非常重要。
地平線在去年12月與香港科技園簽訂合作協議落戶香港，董事會主席、執行董事兼首席執行官余凱表示，地平線是首家，也是目前最大規模量產智能駕駛解決方案的中國企業。未來，公司將堅守以人為本的初心，繼續加大研發投入，以技術創新持續為用戶創造價值。
據報道，地平線獲投資管理公司柏基（Baillie Gifford&Co.）、挪威主權財富基金（Norges Bank Investment Management），以及威靈頓投資管理（Wellington Management Group）認購。單是柏基斥資5億美元（約39億港元），足以涵蓋預留機構投資者全部部分。
地平線招股價為3.99元，上午曾高見5.5元，之後反覆回落，中午收報4.28元，較招股價高7.3%。今午可考慮在4.1元至4.2元之間吸納第1注，3.7至3.8元之間吸納第2注，平均價應可接近或低於招股價。
看好地平線的原因：一、目前最大規模量產智能駕駛解決方案的中國企業；二、獲香港創新科技及工業局局長孫東站台；三、獲柏基、挪威主權財富基金及威靈頓投資管理3大長線基金入股。
芯片股首選中芯
根據《廣東省加快推動光芯片產業創新發展行動方案(2024—2030年)》，提出力爭到2030年，把光芯片培育形成廣東新的千億級產業集群。
根據YOLE的數據，2029年，光模塊市場整體將會達到224億，光模塊需求放量將推動光電芯片需求量成倍增長。隨着政策支持與資本投入推動國產化進程，半導體芯片產業市場規模不斷擴大。
未來，AI芯片、智能駕駛技術及政府投資將進一步刺激市場需求，預計市場將持續增長。香港芯片股之中，首選中芯（00981），可候28至29元之間買入首注。
結論：中國的科技股，大型股ATMXJ當中，首選美團（03690）（有關分析已多次講述，不贅）；芯片股之中，首選中芯；智能駕駛股當中，首選地平線。