近期,黃仁勳透露Nvidia的Blackwell GPU確實面臨著供不應求的局面。據摩根士丹利的分析師Joseph Moore報告,未來12個月的Blackwell GPU供應量已經售罄,這表明市場對高性能AI晶片的需求非常旺盛。這種需求的激增主要來自於超大規模和數據中心客戶,包括AWS、穀歌、Meta、微軟、Oracle等大型科技公司,他們已經購買了Nvidia及其合作夥伴臺積電在未來幾個季度將能夠生產的所有Blackwell GPU。
Blackwell GPU年收入1000億!
Nvidia的H100晶片每臺售價在2.5-3萬美元之間,而Blackwell晶片的性能更出色,其記憶體帶寬達到8TB/s,遠高於H100的3.375TB/s。Nvidia聲稱,對於大型語言模型(LLM)推理工作負載,Blackwell GPU的性能比同等數量的NVIDIA H100 Tensor Core GPU提高了30倍。這表明Blackwell GPU在數據中心市場具有顯著的競爭優勢。
Nvidia預計在2024年第四季度提升Blackwell的生產,並預計將在今年最後一個季度出貨數十億美元的Blackwell GPU。此外,Nvidia的數據中心收入在第二季度達到了263億美元,同比大增154%,顯示出公司在數據中心領域的強勁增長。
如果假設 Blackwell GPU 的價格為 2.5 萬美元(我的中間估計),Nvidia 可能在銷售的第一年就有望實現1000億美元的增量收入潛力(假設 Blackwell GPU 出貨量為 400 萬)。這意味著 Nvidia 的表現可能會大大超出普遍預期,並有望在未來兩年內輕鬆實現收入基數翻一番以上。
AMD也有機會
對於AMD而言,Nvidia的Blackwell GPU短缺確實可能成為其市場份額增長的機會。AMD計畫在2025年第一季度推出其下一代AI晶片Instinct MI325X,這將有助於AMD在數據中心市場獲得更多的市場份額。AMD的MI325X AI加速器旨在與Nvidia的Blackwell GPU競爭,提供領先的記憶體容量和帶寬,以及更高的FP16和FP8運算效能。
Nvidia的Blackwell GPU的短缺和強勁需求,以及AMD的Instinct MI325X的即將推出,都將對AI GPU市場產生重要影響。Nvidia可能會在短期內從這一需求中獲得顯著的收入增長,而AMD則有機會通過MI325X加速器在市場中獲得更多的份額。隨著AI數據中心市場的持續擴張,預計到2028財年,該市場的總規模將擴大到5000億美元,這為Nvidia和AMD都提供了巨大的增長潛力。