Benny 
隨著AI技術的發展，特別是推理需求的增長，ASIC（應用特定積體電路）因其高效能和低能耗特性，正在成為AI推理市場的新寵。據摩根士丹利研報預計，AI ASIC市場規模將從2024年的120億美元增長至2027年的300億美元，年複合增長率達到34%。
推理在AI算力行業中的崛起，預計將推動ASIC晶片需求的擴大。預計到2028年，數據中心ASIC市場規模將提升至429億美元，CAGR為45.4%。
GPU轉ASIC的趨勢
ASIC的崛起並不意味著GPU的衰退。相反，這兩種技術將長期共存，為不同需求場景提供最佳解決方案。ASIC在特定任務上的計算能力強大，通常具有較高的能效比，而GPU則在處理大規模並行計算任務時表現出色。
儘管英偉達的AI GPU性能卓越，但雲服務提供商如穀歌、亞馬遜和微軟仍在積極推動ASIC設計，主要驅動力是優化內部工作負載和更好的性價比。
NVIDIA的影響
NVIDIA的GB200面臨設計、組裝與過熱問題，導致出貨時間延後，可能面臨業績與獲利下修風險。長期來看，ASIC逐步取代GPU的趨勢，將侵蝕NVIDIA在AI與高效運算市場的壟斷地位。
臺積電的影響
臺積電目前受惠於NVIDIA的大量先進制程訂單，若ASIC趨勢加速，CSP將逐步轉向自製或委外訂制ASIC晶片，可能減少對NVIDIA GPU的依賴，進一步影響臺積電的訂單動。
臺積電的高階制程目前依賴NVIDIA GPU訂單，一旦ASIC取代GPU趨勢擴大，臺積電可能面臨產能利用率下降壓力，營收成長趨緩。
應對策略
NVIDIA需要加速解決GB200問題並穩定供應，否則將面臨市場份額流失給ASIC的風險。臺積電需關注CSP對ASIC方案的投入程度，提前調整產能配置，並積極尋找其他先進制程需求來源。
投資者需留意NVIDIA、臺積電及其設備供應鏈短期的業績修正風險，並關注ASIC方案加速推進帶來的影響。
