Benny 
微軟放棄美歐總耗能2吉瓦的新數據中心計畫，涉及數百兆瓦租約取消，主因AI計算集群供應過剩。穀歌接手歐洲部分租約，Meta搶佔釋放產能。
微軟本財年仍將投入800億美元建設AI數據中心，但重心轉向伺服器設備部署而非新建專案，以應對OpenAI等合作夥伴的彈性需求。
阿裏巴巴蔡崇信警告，美國AI數據中心建設存在盲目投資傾向，部分專案缺乏明確客戶即啟動融資，或引發資源錯配。穀歌、Meta的產能承接顯示頭部企業正通過資源整合優化算力利用率，推動行業從「規模擴張」轉向「精細化運營」。
英偉達股價單日重挫6%，市場擔憂AI資本支出週期見頂。但TD Cowen指出，微軟調整屬局部策略，全球AI算力需求長期仍將增長。
寒武紀、壁仞科技等中國GPU廠商加速完善CUDA替代方案，華為昇騰CANN架構適配率突破80%，或受益於海外供應鏈波動。
