【新股IPO】周六福通過港上市聆訊 傳展開預路演 計劃集資最多15.7億港元 抽唔抽

內地珠寶公司周六福周二(3日)通過聯交所上市聆訊,中金公司及中信建投國際為聯席保薦人。消息指,其正展開上市前預路演,計劃集資1億美元至2億美元(約7.8億至15.7億港元)。周六福珠寶去年6月曾遞交港股上市申請但最終失效,今年2月再度遞表,並於5月獲中證監批出境外上市備案,擬發行不超過1.452億股。

公司表示,是次上市集資,主要用於擴大銷售網絡、提高品牌知名度、提升產品供應及設計,及用作一般營運資金。

過去3年收入按年上升 多次派息

根據聆訊後資料集,集團的核心業務是集珠寶產品的開發設計、採購供應、加盟、品牌運營為一體。其收入在2022年、2023年、2024年分別為31.01億、51.49億、57.18億元(人民幣,下同);盈利則分別爲5.75億、6.59億、7.08億元。公司表示,收入按年上升主要受惠於黃金珠寶銷售收入增加,加盟網絡擴張,以及加盟店及自營店數目增加。

根據文件披露,公司於2023年度及2024年3月分別派息3億元及3.48億元,並在同年5月再宣派股息2.97億元。截至今年3月宣布分派股息1.97億元,近3年合共派息約11.4億元,不過公司稱並無正式的股息政策或預定派息比率。

兩度申請深交所上市遭否決

周六福珠寶在申請港股上市前,曾於2019年4月及2022年6月,兩度申請在深交所A股上市,首輪遭中證監否決。中證監指,其業績期間收入增長異常高於同業,且加盟模式佔比高,新開加盟店銷售額亦顯著高於平均門店水平。第二次則因策略考量,於2023年11月自願撤回申請,轉向港股市場。

連續八年維持中國珠寶市場五大品牌之一

周六福是一間中國珠寶公司,通過其線下門店和線上銷售渠道提供各種珠寶產品,主要為黃金珠寶產品及鑽石鑲嵌珠寶。根據弗若斯特沙利文的資料,以中國門店數目計,公司於2017年至2024年連續八年維持於中國珠寶市場前五大品牌之列。

截至2024年12月31日止年度,以商品交易總額及來自黃金珠寶產品的收入計,公司在中國所有黃金珠寶公司中分別排名第6及第10,市場佔有率分別為6.2%及1%。集團截至2024年底,共有4129家加盟店及自營店,當中包括於去年新增的4家海外店,分別位於泰國、老撾及柬埔寨。而今年公司則分別於馬來西亞及越南開設兩間加盟店,提升在東南亞市場的品牌影響力。

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