青島銀行是內銀股尖子？

內銀股已公布2025年度中期成績表，青島銀行（03866）成績名列前矛，上半年度賺逾30億元人民幣，同比增長16%，成為內銀股中的尖子。青島銀行受第3大股東國信集團表明會增持，後市可以看高一線。

先講結論：市場早已預期，內銀股上半年度業績平平，但青島銀行（03866）淨利息收入同比上升12%，純利+16%，表現突出。近日中港股市回調，可考慮小注短炒青島銀行，可考慮在4.5元以下買入，上望5元，收市跌破4.25元止蝕。

青島銀行由原青島地區21 家城市信用社合併組建而成，A+H 股上市。公司扎根青島、輻射全省，分支機構全省覆蓋，重點佈局膠東經濟圈。

青島銀行上半年度業績有驚喜，淨利息收入53.62億元人民幣（下同），同比上升12%，純利30.65億元，同比上升16%。不派中期息。

中泰證券發表研報指出，青島銀行的資產質量持續改善：（1）不良率、關注類佔比維持下降趨勢。1H25 不良率爲1.12%，環比-1bp。（2）1H25 逾期率較年初下降18bp 至1.24%。（3）撥備覆蓋率環比繼續提升。撥備覆蓋率環比提升1.27 個點至252.81%；撥貸比2.84%，環比下降1bp。

除業績理想外，國信集團的增持計劃，亦對股價帶來支持。國信集團已公告，計劃通過子公司增持青島銀行，增持後持股比例不超過19.99%，計劃待監管審批。2024 年末國信集團及其子公司合計持股比例14.99%，成為第3大股東，此次如果按上限增持，將上升成為第1大股東。

中泰證券認為，青島銀行扎根青島、依託山東經濟三大動能，結合自身市場化機制，打造綠色、藍色金融特色，信貸、業績有望維持較優增長。維持「增持」評級。