目標價

2025年第三季業績預覽 營收預期： 預計總營收為182億元人民幣，同比增長14.2%，與市場預期一致。 增長驅動：國內（+9%）、出境（+15%）、國際（+36%）業務均預計實現增長。 ... 目標價得以大幅提升。 營銷業務：估值倍數從1.7倍EV/INOPAT提升至10倍，以反映其潛在的盈利恢復。 雲業務：估值倍數從2.5倍EV...

  一、核心業績預測：創紀錄增長，結構性優勢凸顯 歷史新高延續 Q3營收/淨利潤：預計達77億/48億港元（同比+43%/+53%，環比+6%/+8%），連續兩季度刷新紀錄。 超預期表現：UBS預測較市... 目標價與估值溢價 新...

擴大戰略佈局 切入現打鮮啤新賽道 經營內地平價茶飲「蜜雪冰城」的蜜雪集團(2097.HK)公佈，擬以2.86億元(人民幣，下同)認購「鮮啤福鹿家」51%擴大後股本，同時以1120萬元收購2%股份，合計取得福鹿家53%股權。交易完成後，福鹿... 目標價542港元。 中信證券提示，門店密度過高、食品安全、加盟管理、行業競爭及供應鏈進度等為主要風險。預測蜜雪集團2025至2027年淨利潤分別為56.6、67...

  一、事件核心概要：蜜雪集團控股福鹿家，佈局鮮啤賽道 交易內容：2025年9月30日，蜜雪集團以總投資約2.97億元獲取福鹿家53%股權（注資2.86億元認購51%新增註冊資本 + 1,120萬元受讓2%股權）。交易... 目標價升至HK$42.90 調升邏輯： → SOTP（分類加總估值法）反映NAV折讓從64%收窄至51% → 催化劑對盈利貢獻抵銷開發延遲影響（2025...

  1. 股價表現與核心催化因素 超越大盤表現：過去3個月，阿里巴巴股價相較行業基準（KWEB指數）超額回報達364個百分點，主因： 雲業務（2025年第二季）收入增長率優於預期（YoY +26%），連續八季... 目標價提升：12個月...

Jep Morning Live| 港股財經直播 | 即市分析 逢星期一至五港股交易時段9:00am至9:20am 主持: car哥、Benny 財自 3Money: https://3money.hk/ #JepMor...

    銷售業績亮點 首日銷售破紀錄 小米17系列創2025年國產手機品牌首日銷量與銷售額新紀錄。 高端機型 17 Pro Max 佔比超50%，驗證高端化戰略成效。 ... 目標價上調至4.58港元（原3.84港元） 估值基礎：每股淨資產預估上調至32.70港元（原27.40港元），維持86%目標折讓率 評級維持**「減持」*...

一、整體業績概覽 營收與利潤 營收：46.45億元（同比+1%），增速放緩主因遊戲業務承壓。 營業利潤：9.86億元（同比-28%），受研發與營銷投入加大拖累。 淨利潤：8.16億元（同比+20%），主要得益... 目標價基礎： 基於2026年EPS預測，給予23倍目標PE（接近2019年以來平均交易倍數） 隱含增長預期：PEG=2.5x，反映市場對多品牌協同增長...

一、雲業務增長核心催化劑 1. 資本支出（Capex）超預期加速 AI基礎設施投入加碼：在原有 3年3,800億人民幣 Capex計畫基礎上進一步升級，加速全球數據中心建設。 長期能耗規劃：預計至 2032年，阿里雲全球數... 目標價具備堅實支撐。   核心結論：行業確定性拐點已現 趨勢判斷：供需結構優化驅動雲商業績釋放，供給釋放週期拐點正式確立。 核心邏輯： ...

iPhone 17上週全球發售，銷情遠勝預期，股價抽升至最新256.08美元，挑戰一年高位，摩通上調其目標價至280美元，並維持「增持」評級。 摩通報告指出，根據早期需求跡象，iPhone17 本輪出貨周期不僅有望高於最初的預期，出貨... 目標價至280美元，並維持「增持」評級。 摩通報告指出，根據早期需求跡象，iPhone17 本輪出貨周期不僅有望高於最初的預期，出貨量按年還有上升空間。在更樂觀...