基建

一、業績與市場預期對比 實際結果 vs. 市場預期：基本符合預期，但未觸發全年預測調整 淨利潤表現： 預公告顯示，25Q1淨利潤為85-100億元人民幣，同比增長86%-119%，但環比下降33%-43%。 市場... 基建補貼等政策，重點關注受扶持的技術路線（如高階智駕、快充技術）。 一、油價預測與目標股價調整 油價下調依據 2025年油價：...

京信通信營收與利潤大幅下滑 2024年集團收入為45.3億港元，同比下降24.3%；股東應占虧損達5.64億港元（去年同期盈利6700萬港元），由盈轉虧。主要原因包括： 全球電信運營商資本開支轉向算力基建與行業數位化，網路建設專案延... 基建與行業數位化，網路建設專案延緩；終止子公司京信網路分拆及科創板上市計畫，帶來財務影響。​市場競爭加劇，毛利率從27.8%降至25.9%，存貨撥備增加。 現...

特朗普政府近期釋放的關稅政策信號呈現出明顯的「胡蘿蔔加大棒」特徵：一方面威脅對汽車、木材、晶片等行業加征額外關稅，另一方面又透露可能減免部分國家關稅。這種策略性搖擺背後蘊含著深層的政治經濟博弈，市場反應則折射出資本對政策不確定性的定價機制。... 基建三重打擊鏈。其中晶片關稅隱含對半導體產業鏈重構的考量，可能倒逼臺積電等企業加速在美設廠。 4月2日生效但排除某些國家的操作，實為構建分級 第一梯隊（如英...

甲骨文（ORCL.US）2025財年第三財季調整後營收為141.3億美元，同比增長6%，低於分析師預期的143.9億美元。儘管增速較上一財季（同比7%）略有回落，但仍延續了連續增長趨勢，但市場對AI雲業務的高預期導致實際數據未達預期引發失望... 基建（IaaS）27億美元（同比+49%），接近預期的27.1億美元，但增速較上一季度（如2024年Q2的52%）放緩。 雲應用（SaaS）未單獨披露本季數據，但...

長和（00001）宣布出售包括和黃港口集團及巴拿馬港口等資產，預計套現逾190億美元、折合超過1,470億港元。消息刺激長和急升20%，現報46.5元，市值約1785億元，PB（市淨率）只有0.33倍，十分超值。 先講結論：長和（00... 基建（01038）75.67%，市值已達1025億元，何況還有大量其他資產 ，例如長江中心，內地、英國等物業。長和現價極度超值，在市值超過2000億前，可以逢低吸納...

特朗普正式上任美國總統不久，華爾街開始討論一個令人不安的話題，「美國滯脹」是否正在捲土重來當前美國經濟確實面臨滯脹風險抬頭的複雜局面，但尚未達到1970年代式系統性危機的程度。 政策組合拳的雙刃劍效應 特朗普政策框架中的關稅壁壘（特... 基建投資計畫因國會席位變化縮水至2.1萬億。這種「抑制供給+限制需求」的政策組合，導致美國供應端復蘇斜率由Q4的2.1%放緩至Q1的1.7%。 通脹韌性的結構...

2025年2月24日，阿里巴巴集團CEO吳泳銘宣佈，未來三年將投入超3800億元加碼雲計算和AI硬體基礎設施，總額遠超過去十年總和（約3000億元），成為中國民營企業在該領域最大規模投資。此舉正值國內AI產業爆發期及民營企業座談會後，旨在加... 基建以搶佔先機。此次投資亦回應政策鼓勵民營經濟高質量發展的信號。 摩根士丹利將阿裏評級升至“超配”，目標價180美元（樂觀情景達300美元），因雲業務增長潛力...

Applied Digital 設計、建置和營運數位基礎設施，為客戶提供解決方案。雖然該公司歷來專注於託管加密貨幣挖礦資料中心，但它一直在擴大其產品範圍，現在營運 3 個部門。 Applied Digital 設計、建置和營運資料中心... 基建股受惠。APLD發展良好，今年計劃在北達科他州發展新數據中心，未來增長可期。現時市場預期，APLD在25財年營收接近2.5億美元，26財年3.9億美元，增速超快...

一石激起千層浪，中國證監會發布《上市公司監管指引第10號——市值管理》正式稿（下稱《市值管理》），刺激中國特色估值體系（簡稱中特估）公司大幅反彈。其中，內銀、內險、基建等股份，較受投資者追捧。 《市值管理》共十五條，最受投資者關注的，... 基建等股份，較受投資者追捧。 《市值管理》共十五條，最受投資者關注的，應數第八至第十二條。其中，對投資者而言，最關鍵的是第九條及第十一條。 第九條 長期...

特朗普再度當選美國總統可能帶來的影響進行如下分析： 財政政策影響：特朗普的經濟計畫可能會導致美國「再通脹風險」，支撐美元走強，美債承壓。特朗普的減稅計畫將帶來大規模財政赤字，增加通脹上行風險。同時，控制非法移民可能導致勞動力供給下降，... 基建+減稅+加息」經濟政策方案有助於再通脹和經濟復蘇，利空債市，利好股市和商品。 綜上所述，特朗普再度當選美國總統可能會帶來財政政策的寬鬆、貿易保護主義的加強...