說一說A股中的烏龍指事件

11月2日,3000億券商龍頭之一,股價平穩運行的中信建投臨近午盤突發跌停,然而僅僅是一瞬間,該股又重新拉回,截至午間收盤,中信建投收跌2.8%,半日成交額6.88億元。在中信建投一度閃崩觸及跌停的那一分鐘,成交3406500股,成交金額1.31億元,折合成交均價38.46元/股。

從同花順超級盤口分析來看,在11點28分33秒,中信建投遭9496手跌停價超級賣單,一舉將股價從43.04元的紅盤位置砸至了跌停價38.51元,以該價格計算,該筆成交額達3700萬元。

從跌停時刻的掛單來看,出現了連續4筆頂格萬手大單。以跌停價38.51元計算,4筆委託單的市值達1.54億元。

隨後,在買盤的持續介入下,中信建投在跌停價位置僅停留至11點29分03秒後股價便快速回升,在不到一分鐘的時間內跌幅收窄至僅有2.8%。

市場分析普遍認為,中信建投早盤閃崩是“烏龍指”的可能性比較大。因為,這種事已經見怪不怪了。

歷史上烏龍指事件多次發生,首例可以追溯到1994年的“廣船版”。1994年1月26日上午9時,滬市行情顯示幕上的廣州廣船股票跳出20元的開盤價,較之前收盤時的6.58元,升幅竟達203.95%。上證所發現情況異常後及時暫時停止交易,但當時共計約有81萬股廣州廣船股票在集合競價過程中以20元的價格成交。這次的失誤操作導致南方某證券公司損失達1200餘萬元。

第二單發生在2010年8月4日,早市開盤後,走勢一直平淡的大冷股份在10時39分時突然出現異動:一筆大單買盤沖出,大冷股份的股價立即從9.19元飆升到10.04元,瞬間漲幅達9.25%,但隨後大冷股份股價立即回落到9.20元附近,至收盤時該股股價報9.55元。盤後成交顯示,這筆在10時39分出現的主買單成交量高達8444手,成交價格為10.04元。僅以這筆投資看,當日即出現虧損41.38萬元,虧損幅度達4.88%。事後,出於三個方面的巧合,大冷股份的這種異動,被猜測為“烏龍指”。這三個方面的巧合是:大冷股份代碼000530與海虹控股代碼000503構成數字完全相同,僅後兩位數字位置互換而已;大冷股份大買單打出的10.04元價格,正好就是海虹控股當天的漲停價;大冷股份大買單打出的時間,與海虹控股拉至漲停的時間都在10時39分。於是,有人猜測,買大冷股份的8444手大買單其實是要買海虹控股,誰知因為操盤手手抖而錯輸入大冷股份的代碼,導致出現“烏龍指”。

第三單是光大證券ETF烏龍指。2013年8月16日11時05分,光大證券在進行ETF套利交易時,因輸入錯誤加程式紊亂,其所使用的策略交易系統以234億元申購180ETF成分股,實際成交72.7億元。當日光大證券做了股指期貨等回補交易,最終風險敞口為1.94億元,股指期貨當日浮盈8000多萬元。此時導致滬指詭異拉升,瞬間飆漲近3%,多只藍籌股衝擊漲停。暴漲令人措手不及,有人懷疑瞬間飆漲因交易系統出錯。對此,上交所回應稱,上交所系統運行正常。2013年8月16日16點27分左右,中國證監會在召開的通氣會上表示,“上證綜指瞬間上漲5.96%,主要原因是光大證券自營帳戶大額買入。”“目前上交所和上海證監局正抓緊對光大證券異常交易的原因展開調查。”發言人還稱,經初步核查,光大證券自營的策略交易系統包含訂單生成系統和訂單執行系統兩個部分,存在程式調用錯誤、額度控制失效等設計缺陷,並被連鎖觸發,導致生成巨量市價委託訂單,直接發送至上交所,累計申報買入234億元,實際成交72.7億元。同日,光大證券將18.5億元股票轉化為ETF賣出,並賣空7130手股指期貨合約。因“816事件”,光大證券被罰沒5.23億元。

第四單是光大證券國債烏龍事件。光大證券禍不單行,繼光大證券策略投資部2013年8月16日ETF套利出烏龍指事件的3天後,即8月19日,光大證券的固定收益部交易又出烏龍,導致其超低價賣出10年期國債。資料顯示,12附息國債15(120015)為2012年記賬式附息(十五期)國債,期限為10年,於2012年8月23日發行,發行額為300億元,發行價為100元,票面利率3.39%。2013年8月19日中午12:30左右,光大證券通過官網承認了這一烏龍事件。公告稱:“今天上午,公司金融市場總部在銀行間本幣交易系統進行現券買賣點擊成交報價時,誤將12附息國債15債券賣價收益率報為4.20%(高於前一日中債估值約25個基點),債券面額為1000萬元,後被交易對手點擊成交。”

第五單發生在2020年10月9日上午,浦發轉債的價格盤中一度跌至96.5元,但隨後價格回到102元左右,疑似出現烏龍指。截至下午收盤,報102元。浦發轉債是國內市場迄今為止發行的最大規模可轉債,規模為500億元。規模雖大,但在交投清淡下,流動性差,盤中稍有大點的單子就容易引發異動,9:51分,浦發轉債有一筆1000多手的拋單,估計掛的是時價,立馬最低砸到96.50,K線上留下巨大的長下影線!

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