新世界再融資875億 投資界感樂觀 銀行業表示憂慮

新世界發展(0017.HK)正緊急籌措875億,為一項6月底到期的貸款契約豁免進行再融資,彭博引述消息稱,最少12間銀行已經同意,合共向新世界提供350億,意味着該筆資金籌措工作已達標4成,即尚有一個月時間,籌募餘下525億。

綜合外電報道,現時已承諾參與新世界再融資的銀行,包括滙豐銀行、中國銀行、渣打、恒生、東亞、富邦香港和法資行Credit Industriel et Commercial(CIC),另有具規模的中資、日本和新加坡銀行在最後審批階段。

投資界對新世界再融資的進度感樂觀 銀行業表示憂慮

投資界表示,新世界發行的債券在二手市場有資金趁低吸納,多隻永續債債價昨均見回升,新世界股價昨跟隨大市漲1.3%,收報4.61元。但發放資金的銀行業則有較多顧慮。彭博引述消息指出,如果新世界未能及時完成再融資,到6月底便要即時償還875億元的巨額貸款,隨時令銀行業不良貸款急增,業界考慮到相關風險,多間銀行的首席風險官均有親身介入今次融資談判,部分銀行的行政總裁更緊密關注進程。

新世界要跟時間競賽

市傳今次新世界邀請逾50間銀行參與再融資,除已達成協議的金融機構外,其他業界仍在積極尋求內部信貸部門批准,由於貸款金額龐大,銀行所需的資料和細節亦相當多,各機構需要更多時間審批,需時可能達數星期,意味新世界要跟時間競賽。

銀行業表示,除了按內部要求審批外,亦希望觀察同業的取向再作決定。外電報道指出,個別銀行正觀察新世界的大債主動態才拍板,報道引述凱基首席投資總監梁啟棠分析稱,如果有大型銀行拒絕參與今次銀團,其他銀行能否提供相應資金補充缺口是關鍵,若該金額未能找到其他銀行出資,將令整個再融資活動以致資本市場都帶來不穩定因素。

市場憧憬其再融資能成事

有銀行業界人士稱,現時港元同業拆息(HIBOR)大幅回落,銀行更容易批出較低息的再融資條款,能獲貸款將是解決財困緊急情況的第一步,新世界應繼續集中精力改善業績表現,爭取現金回籠。

有債券投資者說,昨日新世界多隻永續債獲資金追捧,可見市場憧憬其再融資將成事,其中一隻6.15厘永續債,提早贖回限期已過,意味着6月16日重新定價(reset)後票息將增至逾10厘,新世界日後有充裕資金時,或會考慮在二手市場購回部分債券,所以當該債價回升時,有機會為發行人的回購盤。

新世界積極賣樓套現的同時,亦繼續集資。彭博引述消息人士報道,新世界擬以香港旗艦項目尖沙咀Victoria Dockside(維港文化匯)作抵押,尋求3年期、最多156億元的銀團貸款,所得款項將用於提前償還、償付、購買或回購公司現有債務。報道指,是次貸款的基礎規模為40億元,最高可增至156億元,德意志銀行任牽頭行,利息為港元同業拆息(Hibor)加105個基點。

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