中金公司研報認為,新能源車發展的大趨勢并未改變、或將仍然是未來增速較快的行業之一,后市核心驅動力將由補貼轉向產品力和油電平價,展望2024年,我們預計全球新能源車銷量有望同比實現約30%增長,疊加單車帶電量提升,動力電池銷量有望同比實現35%+增長。
盈利端,我們認為2H23產業鏈盈利仍處在探底階段,隨著1Q24產業鏈新一輪價格談判落地,我們預計產業鏈盈利在2024年年中后有望逐步迎來企穩。
投資主線:
看好板塊盈利企穩帶動Beta修復,建議關注電池及價格跌幅較深電解液、負極環節龍頭企業。
繼續看好2024年M3P、復合銅箔、高壓快充等新技術放量,給產業鏈帶來alpha機遇。