昨晚Apple跌2%,納指回調,標普小跌,道指還在上漲。升幅好大的AI相關各股出業績,精彩過後有人歡喜有人愁。最近,IMF上調2024年全球增長預測,稱經濟硬著陸可能性已經降低。美股升幅已經很大,科技企業估值很高,業績有少許問題已經要下跌。
蘋果績前被潑冷水
知名蘋果分析師郭明錤在蘋果績前潑冷水,他指根據其最新的供應鏈調查,上游關鍵半導體零組件的2024年iPhone出貨預估至約2億部,即是同比下跌15%。這個數據顯示,將是全球主要品牌手機中衰退最首位。
最近的升勢主要是Vision Pro從1月19日開始接受預訂,256 GB版本的起價爲3499美元。首批預計爆滿,大陸出現炒價,APPLE炒上。不過郭明錤指Vision Pro的需求徧軟。
早前已經說過蘋果估值超貴,市場預期未來3年EPS單位數增長,現時PE在31倍。
AMD業績強差人意
AMD第四季度營收62億美元,同比增長10.7%,超出市場預期;淨利潤為12.48億美元,同比增長12%;攤薄後每股收益為0.77美元,上年同期為0.69美元,符合市場預期。
如果按部門劃分,個人電腦晶片部門營收為14.6億美元,低於預期的15.1億美元。數據中心銷售額為22.8億美元,略低於23億美元的預期。AMD主要遊戲相關收入高預期。
AMD指引差預期,2024年第一季度收入將達到54億美元左右,低於分析師預期的57.7億美元。AMD預計,2024年MI300的銷售額將超過35億美元,高於此前預測的20億美元。不過AMD這一波上漲,因為有分析師樂觀認為MI300銷售達80億美元,跟市場預期差太多了。
AMD這一波下殺,預計130元左右有支撐,這位置將是買入機會。
GOOGLE廣告業務低預期
GOOG第四財季財報銷售額 863.1 億美元超過預期的853.6 億美元;每股收益 1.64 美元,高於預期1.59,總營收少低預期。
GOOG細分業務穀歌廣告收入 655.2 億美元,低於預期658 億美元。另外搜索收入 480.2 億美元,低於預期481.5億美元。
公司資本支出110.2億,運營利潤率都低預期。市場會降低goog的EPS預期,同時影響公司可以用回購的現金,穀歌盤後大跌5%。
微軟好預期照跌
微軟第二財季營收爲620.20億美元,同比增長18%,淨利潤爲218.70億美元,同比增長33%。雲部門創造了258.8億美元的收入,比分析師預期的252.9億美元還高20%。
電話會議上管理層表示,Azure和其他雲服務的增長中有6%與人工智能有關。下半年微軟將堅持提升人工智能相關業務的貢獻佔比,相關業務也開始呈現規模化的增長。
幾間大科技股,微軟最正常高市場預期。另外﹐在AI業務營收有增長。微軟好預期盤後照跌,升幅過大有獲利盤正常。
小結
聯儲局議息結果快出,預計維持利率不變。7巨頭出業績算可以,只是升幅過大,有少許問題就下跌,GOOG的問題跟上季一樣有一點不如預期就下跌。2月是美股的傳統淡月,再買入的誘因不大,我們還是等待議息後才做決定吧。