碳中和主線主導全年

A股市場延續了波動下跌，跌幅有所趨緩，與我們前期判斷相符。碳中和和海外經濟復蘇成為市場的焦點。這種情況下，海外經濟復蘇相關的有色、化工等行業的景氣程度持續改善。碳中和主線中，水電等清潔能源直接受益，電解鋁、鋼鐵等行業受益於碳排放的約束，供給下降，龍頭公司將表現優異。光伏、新能源車、裝配式建築等在長期成為碳中和的主線。