AI產業爆發,AI晶片供不應求,Nvidia爆升之下。另外,2023世界機器人大會也將於8月16日在京開幕,大會以「開放創新聚享未來」為主題。穀歌、Meta及微軟業務和資本開支穩健增長,持續關注AI算力產業鏈投資機會,光模塊有望加速。
AI產業爆發 光模塊要留意
穀歌、Meta及微軟業務和資本開支穩健增長,持續關注AI算力產業鏈投資機會,光模塊有望加速。有業界推算,各大公司需求約43萬張H100,是上一代模型的10倍。
AI發展的不斷深入,疊加海外廠商對於AI資本支出,推動AI浪潮的持續演進,將成為最有前途的技術領域之一,並將驅動算力、網路設備和光模塊等領域的極大發展。
今天,我們說說光模塊﹐它是光通信系統中的核心器件,它由光器件、電路晶片,PCB以及結構件等構成。
光模塊下半年顯著增長
知名蘋果産業鏈分析師郭明錤發文稱,近期因AI伺服器需求顯著提升,帶動光模塊需求強勁增長。他還預期2024年光模塊自2023年下半年開始顯著增長,增長可能達100%。
光模塊加速發展,網路對算力系統的重要性持續提升。根據穀歌和英偉達的交流指引,以300億美金的資本開支為例,光模塊在雲伺服器時代需要占比34%,而在AI時代,光模塊需要占比56%。
一般認為短距離的光模塊壽命在3-4年,這意味著每年都需要更換光模塊,所以這一配件未來可期。市場研究機構Market Research Future預計,到2030年底,全球光收發器市場規模將達到約271.3億美元,複合年增長率15.3%。
AAOI業績好預期 單日爆漲67%
上面說光模塊未來可期,是真的嗎?這個領域以美國企業為主,我們看看早前應用光電(AAOI.US)的業績,第二季度Non-GAAP準則下該公司Q2每股虧損0.21美元,營收達到5230萬美元,均遠高於預期。在業績電話會上,管理層指,100G和400G數據中心產品的需求在不斷增長,其中400G第二季度總收入增加1倍。
另外,應用光電指基於與微軟的交易,今年400G產品收入還將繼續增長。第三季度總營收將大幅反彈,達到6000萬至6600萬美元,指引也遠高市場預期,下一季度該公司有望轉向盈利。
小結
AI伺服器將數據中心光通信發展帶入新階段,光模塊要留意,未來增長確定性高。AAOI業績好過預期,第三季指引增長也不錯。另外,Coherent(COHR.US)作爲英偉達的主力供貨商,Finisar預期下半年供貨量35W只800G。公司積極備產預期2024產能突破250W,未來收入利潤有望加速。