Benny 
AI產業爆發，AI晶片供不應求，Nvidia爆升之下。另外，2023世界機器人大會也將於8月16日在京開幕，大會以「開放創新聚享未來」為主題。穀歌、Meta及微軟業務和資本開支穩健增長，持續關注AI算力產業鏈投資機會，光模塊有望加速。
AI產業爆發 光模塊要留意
穀歌、Meta及微軟業務和資本開支穩健增長，持續關注AI算力產業鏈投資機會，光模塊有望加速。有業界推算，各大公司需求約43萬張H100，是上一代模型的10倍。
AI發展的不斷深入，疊加海外廠商對於AI資本支出，推動AI浪潮的持續演進，將成為最有前途的技術領域之一，並將驅動算力、網路設備和光模塊等領域的極大發展。
今天，我們說說光模塊﹐它是光通信系統中的核心器件，它由光器件、電路晶片，PCB以及結構件等構成。
光模塊下半年顯著增長
知名蘋果産業鏈分析師郭明錤發文稱，近期因AI伺服器需求顯著提升，帶動光模塊需求強勁增長。他還預期2024年光模塊自2023年下半年開始顯著增長，增長可能達100%。
光模塊加速發展，網路對算力系統的重要性持續提升。根據穀歌和英偉達的交流指引，以300億美金的資本開支為例，光模塊在雲伺服器時代需要占比34%，而在AI時代，光模塊需要占比56%。
一般認為短距離的光模塊壽命在3-4年，這意味著每年都需要更換光模塊，所以這一配件未來可期。市場研究機構Market Research Future預計，到2030年底，全球光收發器市場規模將達到約271.3億美元，複合年增長率15.3%。
AAOI業績好預期 單日爆漲67%
上面說光模塊未來可期，是真的嗎？這個領域以美國企業為主，我們看看早前應用光電(AAOI.US)的業績，第二季度Non-GAAP準則下該公司Q2每股虧損0.21美元，營收達到5230萬美元，均遠高於預期。在業績電話會上，管理層指，100G和400G數據中心產品的需求在不斷增長，其中400G第二季度總收入增加1倍。
另外，應用光電指基於與微軟的交易，今年400G產品收入還將繼續增長。第三季度總營收將大幅反彈，達到6000萬至6600萬美元，指引也遠高市場預期，下一季度該公司有望轉向盈利。
小結
AI伺服器將數據中心光通信發展帶入新階段，光模塊要留意，未來增長確定性高。AAOI業績好過預期，第三季指引增長也不錯。另外，Coherent(COHR.US)作爲英偉達的主力供貨商，Finisar預期下半年供貨量35W只800G。公司積極備產預期2024產能突破250W，未來收入利潤有望加速。
