Benny 
星期一美股高開低走，星期二美股低開高走，大市反彈。GTC大會影響下，股民醉心玩相關AI的opiton，英偉達2天在850-900元橫行，有2萬億賭其大波動的期權傷亡慘重，IV縮得太多，反而議息後會是個機會。
英偉達的危與機
昨天說了NVDA的B100晶片，其平臺2粒B100加上ARM CPU一齊封裝，能力增強超大，不利AMD及INTEL分別跌4.8%及1.5%。
不過筆者看到有點不利的因素，新平臺強了不少，又省電力，科技巨企早前買了很多A100及H100，這麼快就落後了。科技公司會否減慢買入AI晶片的速度？因為早前佈署已經足夠應付，放緩買入H100的速度，後面新晶片更強更省成本？
看回互聯網時期，最後的勝利者是GOOGLE，早入局的已經被歷史忘記如：雅虎、思科及netscape。這次AI革命最後勝利者是誰？特斯拉、微軟…
議息結果如何？
萬眾矚目，今晚美聯儲議息，大多數人預期點陣圖會由3次變為2次。現時，市場預計決策者將把美國2024年GDP年率增長預期從1.4%上調至1.7%，通脹率預測從2.4%上調至2.5%。美聯儲將在6月宣佈放慢量化緊縮步伐，從6月或7月開始實施減碼縮表。
不過，彭博ANNA WONG團隊認為，近期通脹回升的局面不太可能改變美聯儲決策者對今年降息三次。她指出，中性利率的預測中值可能會走高。
筆者預期點陣圖會由3次變為2次，不過鮑SIR記者會時會放鴿，指出今年減息是合適的，相信美國經濟放緩及失業率上升，聯儲局在正確的方向。
美債率上去4.3%，日元貶值，美元指數高企，全部不利美股，今晚再受壓的機會很大。假如點陣圖改2次，鮑SIR記者會再放鷹，那大市面臨深度一點回調，預計S&P 跌5-7%。靜心等待今晚議息結果，今年大選年筆者比較樂觀。
