板塊快速切換 如何把握第四季行情機會?

港股由2月見31183點頂後,一直下跌到10月5日最低23681點,8個月跌了7500點。雖然,恒指下跌,但在不同季度都有不同板塊熱炒,第三季時,火電及新能源發電等升幅驚人。進入第四季,板塊切換有什麼要留意呢?如何把握第四季行情機會?

第三季發電股爆升

第三季,恒指跌了4000多點,回顧三季度,阿里巴巴、美團、騰訊等科技股表現疲弱。與此同時,電力板塊漲漲不停,連帶電力設備以及煤炭等傳統板塊上漲不少。

其中,電力股中廣核新能源(1811)升幅驚人,7月初3元左右輕輕回調至2.6元附近就不斷向上升。最高升至8.99元。低位升了超過2倍多,那上升的邏輯是什麼呢?

中廣核新能源暴升,最近快迅下跌

中國疫情控制良好,很多製造業訂單從新回到中國,隨著能耗指標的收緊,社會各方會加大對綠電需求,加速高耗能企業進入綠色電力市場。

對綠電持樂觀看法,電價將不僅在用電側作為要素引導用戶理性用電,同時在發電側凸顯不同電源的環境價值。溢價售電幫助提升新能源項目回報。

進入第四季,三個交易日,中廣核新能源就由高位跌至6.5元,跌了27%。這也意味了基金已經獲利,換碼尋找其他板塊。

電力設備及煤炭等資源

電力設備股也是因為電力股上漲,而綠能及火力發電等需求上升,電力設備需要求也隨著上升。8月,國家印發《抽水蓄能中長期發展規劃(2021-2035 年)》,未來五年裝機要擴大10倍,電力設備股也隨即爆漲。

煤炭等資源是因為美國放水,大宗商品由年中起大漲。雖然國務院遏制大宗商品價格不合理上漲,資源股回吐一陣短時間。

大宗商品大漲,易大宗盈利増2倍

由於後疫情時代,資源需求大增,但是供應一時提升不上來,大宗商品繼續爆升。最近期的煤炭也是因為電力需求大增,煤炭供不應求,動力煤及焦煤價格也連創新高。其中做煤炭貿易的易大宗(1733)盈利大增2倍,股價由低位也升了2倍。

第四季如何呢?

進入第四季,今年有些特別,老說的金九銀十,因為恒大事件,內房受影響,銷量也急遽減少。由於工業限電的原因,傳統10月表現較好的家電股,很受到影響。限電下生產受壓,雖可以加價,但是人們因為價格貴可以不換家電也是可以的。

那有什麼股可以考慮呢?

1,消費及食品
消費及食品板塊,包括豬肉過去回調了不少,多隻股在地板上橫行。就如頤海(1579)及海底撈(6862)等,都跟大市一路向下跌,高位回調了6-7成,近期在底部橫行。

第四季傳統消費旺季,除了高端奢侈品領域外,也包含旅遊和休閒、化妝品、酒類飲品和運動等產業,這些產業都具有中長期正向的展望。

豬肉或見底

國慶假期,海南離島免稅市場人氣旺、銷售火。海口海關共監管離島免稅購物金額14.7億元,購物人數18萬人次,同比分別增長66.9%和61.6%。這也意味了,國內消費市場旺盛。

10月10日商務部會同國家發展改革委、財政部等部門收儲3萬噸中央儲備豬肉,並佈局存儲在12個省份。國家低價時儲備豬肉,可以幫助穩定價格,為今年寒冬做準備,中糧家佳康(1610)也是不錯的選擇。

2,三農
三農是指農業、農村及農民,我國自古以來都是農業大國,是支撐國民經濟建設和發展的基礎產業。

十九大以來,圍繞打贏脫貧攻堅戰、實施鄉村振興戰略作出一系列重大部署,出臺一系列政策舉措。隨著國家農業生產結構調整以及農戶經營規模的不斷擴大,國家全面實施糧食安全戰略。

一拖的無人化農機

2020年7月發佈的《全國鄉村產業發展規劃(2020-2025年)》強調,要以資訊技術帶動鄉村產業多業態融合,發展數字農業、智慧農業。農業機器化大勢所趨,第一拖拉機(0038)是是中國農機行業的特大型企業,值得留意。

3,半導體
去年年中後,半導體股持續低迷,很多設備是美國的,軟件更是超大佔比,美國發動科技戰,更把中芯例入黑名單。

今年缺芯問題嚴重,當然包括汽車晶片在內,這些晶片大多製程都不是最先進的。美國汽車廠如通用因為缺芯要減產,造成二手價格上漲,是美國通脹高企的主因之一。

近期,美中關係好轉,華為公主獲釋,高層也開了幾次會議,雙方都想解除貿易關稅。相信中美緩和環境下,有機會在成熟製程上加快合作,提升產能。當中中芯國際(0981)及華虹(1347)中國代工廠能迅速增產解決部分問題。

4,澳門股
早前,澳門修改博彩經營制度,更新賭牌過程中可能加強審查及監管,博彩股暴跌。多隻博彩股由今年高位回調,其中金沙(1928)超過6成,銀娛(27)也跌了一半。

金沙

賭牌制度也就快出臺,在中美氣氛緩和下,相信發6個正牌的機會好大。疫情轉趨穩定,中港澳施打疫苗率漸高,從開邊關指日可待。

5,專精特新
北交所的成立,來自於管理層對專精特新領域的扶持。香港「小而美」的個股上漲了一段很短的時間,在回調橫行中,籌碼開始集中。只要等待北交所正式交易,相信也是這「小而美」上漲的開始。

北交所第一次全網測試已結束,第二次全網測試也很順利,同時多間券商火速進出開戶申請。

結語

第四季了,基金板塊切換,個別電力股解跌。第四季傳統消費旺季,除了高端奢侈品領域外,也包含旅遊和休閒、化妝品、酒類飲品和運動等產業,這些產業都具有中長期正向的展望。國家持續扶持三農,農業相關股可以留意,當然可以高度留意第一拖拉機。中美關係緩和,減關稅之外,放寬部份的晶片限制,解決晶片荒有幫助。博彩賭回調已多,過度反應不利消息,疫情好轉下也是有機會的。最後,北交所第二次全網測試非常順利,相信不久就可以全面開放交易,相信也是這「小而美」股上漲的開始。

如果大家覺得第四季有什麼板塊有機會,歡迎大家留意告訴小弟,一齊參詳研究。

 

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