據港交所5月6日文件披露,寧德時代新能源科技股份有限公司(深:300750.SZ;港:810699.HK(臨時代碼))已通過港交所主板上市聆訊,保薦機構包括中金公司、摩根大通、高盛集團及瑞銀集團等。根據招股書內容,該公司正積極推進匈牙利工廠建設、與Stellantis N.V.合資籌建的西班牙工廠,以及印尼電池產業鏈項目。
市場進展方面,據消息指,寧德時代擬於5月6日啓動港股上市前分析師路演((Pre-Deal Investor Education)),預計5月上旬至中旬展開建簿招股程序,目標募資規模約50億美元,近400億港元,為2021年快手科技(1024.HK)IPO以來最高。
寧德時代IPO抵唔抵抽
初步招股書資料顯示,其核心業務爲動力電池及儲能電池的研發、生產與銷售,旨在通過「電動化+智能化」技術路徑推動移動式/固定式化石能源替代。截至2024年9月30日,該公司已建立6大全球研發中心及13座電池生產基地,服務網絡覆蓋64個國家與地區。其市場滲透率表現尤爲突出:截至2024年11月末,累計實現動力電池裝車量約1,700萬輛,相當於全球每3輛新能源車即有1輛搭載寧德時代電池;儲能電池則已應用於全球逾1,700個項目。
截至5月6日,寧德時代市值10,199.58億,市盈率20倍,巿賬率4.13倍。
據寧德時代官網,該公司動力電池使用量連續八年全球第一、儲能電池出貨量連續四年全球第一,累計9家工廠被全球知名認證機構SGS認證為零碳工廠;2021年被世界經濟論壇評為燈塔工廠。
公司經營項目還包括鋰離子電池、鋰聚合物電池、燃料電池、動力電池、超大容量儲能電池、超級電容器、電池管理系統及可充電電池包、風光電儲能系統、相關設備儀器的開發、生產和銷售及售後服務;對新能源行業的投資;鋰電池及相關產品的技術服務、測試服務以及咨詢服務。
過去業績:去年營收逾3600億
根據2024年年度財報,公司全年營收達3,620.13億元(人民幣,下同),同比下滑9.7%,減少的主要原因是,儘管動力電池系統及儲能電池系統銷量有所增長,但由於碳酸鋰等原材料價格下降,銷售均價有所下調;年度利潤分別為人民幣335億元、人民幣473億元及人民幣553億元,分別同比增長41.5%及16.8%。2022年、2023年及2024年,淨利率分別為10.2%、11.8%和15.3%。分紅方案擬按每10股派發45.53元現金(含稅)。產銷量層面,鋰離子電池總銷量475GWh(同比+21.79%),其中動力電池系統銷量381GWh(同比+18.85%),儲能電池系統銷量93GWh(同比+34.32%)。動力電池和儲能電池分別保持全球市占率37.9%和36.5%,連續多年穩居行業第一。
2023年海外營收佔比達32.7%,凸顯全球化佈局成效。截至2024年9月30日,其全球售後服務站已突破730個(含海外站點156個)。生產網絡方面,除中國本土13座基地外,德國圖林根工廠已投產,成為全球首家獲大眾集團模組認證、歐洲首個獲大眾電芯認證的電池製造商,此舉標誌着其技術標準獲國際頂級車企背書。
列美國黑名單 無阻美資投銀參投
寧德時代來港上市傳出多時,上月美國眾議院中國特設委員會主席致信美國銀行和摩根大通的CEO,指寧德時代今年1月被美國列入黑名單,要求退出寧德時代的香港IPO。不過翻查港交所聆訊後資料集,兩間美資投資銀行仍榜上有名。
寧德時代今年1月時,被美國國防部列入涉軍企業黑名單「1260H 條款名單」,當時公司回應「這是一個錯誤,公司並未參與任何軍事相關活動。」