「能耗雙控」下各行業有什麼影響?

最近,限電的消息不斷,很多公司發布「有序用電輪休」的通知。原來是「能耗雙控」問題,這裡指的是「單位GDP能耗」和「能源消費總量」兩項指標。除了去年疫情外,歷年政府工作目標,均有對GDP能耗降低有具體指標要求。已經有20個省或地區限電,這事不簡單,有什麼行業會深受影響的呢?

全國20個省限電

由於近期電力供應持續緊張,已經嚴重影響電網運行安全,根據政府要求,供電企業不得已在部分時段實施緊急停電措施。

東北三省限電開始影響民生用電,其中吉林一水務公司指停電停水變為常態。據遼寧發佈9月26日消息,9月23日-25日,由於風電驟減等原因,電力供應缺口進一步增加至嚴重級別,遼寧啟動3輪II級(負荷缺口10-20%)有序用電措施,個別時段在實施有序用電措施最大錯避峰416.92萬千瓦的情況下,電網仍存在供電缺口。

9月26日,在看到互聯網上多則有關東三省用電高峰拉閘限電的消息後,74歲的長春市民司阿姨趕緊將家中用於儲水的器皿都裝滿水,然後又叮囑家人將電子設備充好電,以防突然停水、停電。

多地開始限電

據不完全統計,28月下旬以來,已經有20個省、自治區和直轄市出臺了力度不等的停、限電措施。

什麼是「能耗雙控」?

「能耗雙控」的概念本身Z早於2015年10月26日在黨的十八屆五中全會中提出,全稱為實行能源消耗總量和強度「雙控」行動,對各級地方政府進行監督考核。

對比「十二五」、「十三五」和「十四五」的能耗雙控指標,「十二五」要求單位GDP能耗降低16%,「十三五」要求單位GDP能耗降低15%,「十四五」要求單位GDP能耗降低13.5%,「十四五」的要求並沒有加碼。

8月12日,國家發展改 革委印發了《2021年上半年各地區能耗雙控目標完成情況晴雨錶》,表中顯示目前不及半數省(區)能耗強度降低進展總體順利。

2021年上半年各地區能耗雙控目標完成情況晴雨錶

在能源消費總量控制方面,仍有8個省(區)為一級預警(形勢十分嚴峻),5個省(區)為二級預警(形勢比較嚴峻)。國家發改委要求確保完成全年能耗雙控目標,特別是能耗強度降低目標,因此上半年一二級預警地區在下半年有壓力。

9月16日,國家發展改革委印發了《完善能源消費強度和總量雙控制度方案》,提出嚴格制定各省能源雙控指標,國家層面預留一定指標;推行用能指標市場化交易;以及完善管理考核制度等方面。

猛增的用電量

9月14日,國家能源局發佈的數據顯示,1-8月,全社會用電量累計54704億千瓦時,同比增長13.8%。其中,第二產業用電量36529億千瓦時,占比約67%,同比增長13.1%。

猛增的用電量

根據南方電網公司的數據,今年1-7月,南方五省區全社會用電量同比增長17.4%,增速高於全國。其中,製造業用電量同比增長20.6%,成為拉動南方五省區全社會用電增長的主要動力。
為什麼用電量猛增呢?
8月,東南亞疫情升溫,當中越南更封城,許多商業夥伴已將訂單轉至中國與新加坡等其他國家。成衣紡纖供應鏈已造成衝擊,從東南亞轉單回中國,是造成用電量大增的原因。

如果從全國來看,這一輪限電也是集中治理雙高專案,嚴格執行能耗雙控。同時,以限電為抓手,控制無序擴產能,防止出現低效產能過剩。

「能耗雙控」對行業的影響

我國是能源消費大國,能源利用效率仍有較大提升空間,以煤炭為主的能源結構有待轉型。雖然從‘十二五’後期開始全國能源消費增速出現較大回落,但我國能源消費總量大、增量大的現狀短期內難以改變。

近期煤炭價格大升,也對發電廠造成成本的壓力,同時轉單令到部分工廠無序擴張產能,工業用電大增,這裡從個別行業看他們的影響如何。

鋼鐵
目前各省對鋼鐵限產的加碼,其中以螺紋鋼建材供給收縮快過其他品種,同時地方政府基建投資加碼、建築業景氣度的回升。

螺紋鋼

螺紋鋼建材需求有邊際轉好趨勢,相關品種噸鋼毛利大幅改善,整體來看配置螺紋鋼建材為主的上市企業是個大利好。

水泥
現時水泥限產是階段性措施,也屬於擴大錯峰生產範圍。由於水泥儲存難度較大,運輸成本較高。需求方面又有季節性,因此錯峰生產成為該行業減碳的主要措施,對水泥行業影響中性。

造紙
造紙是高耗能又污染行業,預計「能耗雙控」政策短期對造紙行業影響偏中性。國家持續推進行業優化,幫助行業盈利在合理水準,這個行業影響不會太大。

化工
很多化工行業同屬高能耗或高環境壓力產品,在能耗收緊和環保趨嚴的加持下,行業會出現淘汰落後產能。

化工業

這個行業有規模的企業來說,生產減少,價格有望提高,未來為行業帶來超預期的業績。

煤炭
全國多地發佈能耗「雙控」通知,受此影響,預計短期內能源需求將有所緩和。煤炭價格短價內受影響,但是蒙古疫情未停,供需不平衡下,可能只是短暫的。

與此同時,冬季供暖剛需仍在,且庫存出現進一步下降,補庫對煤價仍有支撐。

清潔能源
這次限電其中一個原因是為碳達峰努力,當然我國要構建起多元清潔的能源供應體系,進一步提高清潔能源發電比例。

太陽能會受益

今年,全國風電、光伏發電發電量佔全社會用電量的比重達到11%左右,后續逐年提高,確保2025年非化石能源消費佔一次能源消費的比重達到20%左右。未來要構建以新能源為主體的新型電力系統,風電、光伏等清潔能源成為主體電源。

結語

電力緊張、動力煤短缺的局面或隨著煤炭產能釋放和工業「能耗雙控」措施得以暫緩,但冬儲補庫以及取暖季保供壓力不減,價格能維持在高檔。政府保持民生用電,但對工業面臨停產衝擊,要展現碳達峰的成果,必需加緊提高清潔能源發電比例。未來要構建以新能源為主體的新型電力系統,風電、光伏等清潔能源要從過去的補充性、輔助性電源,走上舞台中央,成為主體電源。

 

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