Lino 
全球年度最大新股 寧德時代啟動港股招股程序
今年以來全球集資規模最大的新股寧德時代新能源科技股份有限公司（下稱「寧德時代」）(3750.HK)(300750.SZ)，今日(12日)正式啟動香港首次公開募股（IPO）程序，每手認購入場費約26,565港元。此次共發售1.17億股H股，其中香港發售部分佔比7.5%，其餘92.5%為國際配售。每股招股價上限為263港元，較該公司前一交易日A股收盤價折讓約1.3%。
募資規模與時間規劃
按最高發行價計算，此次IPO預計募資總額達310億港元。若行使超額配售權額外發行1,768萬股H股，募資額將再增46.5億港元，總規模可擴至356.5億港元。招股程序將於本週四截止，並預計於下週二正式掛牌交易。
戰略投資者佈局與資金用途
本次發行的兩大基石投資者——中國石油化工集團及科威特投資局，合計認購比例超過發行總量的10%。募集資金中約90%將用於匈牙利生產基地第一、二期建設項目，餘下10%將作為營運資金及常規企業支出。
產業地位與全球佈局
作為全球最大的電動車動力電池製造商，寧德時代自2018年登陸深交所以來持續擴張，現已在全球設立6大研發中心及13座生產基地，形成覆蓋亞、歐、美三大洲的產業網絡。
美國境內投資者參投
據《彭博社》獨家披露，寧德時代此次採用「Reg S」證券發行條例，即明確禁止向美國境內投資者銷售股份。此舉雖不影響多數持有離岸帳戶的美國機構投資者，但將排除以散戶資金為主的美國國內共同基金。業界分析指出，此類大規模港股發行卻限制美資參與實屬罕見。
知情人士透露，該決策旨在規避美國《外國公司問責法案》等監管風險。即便部分美資無法參與認購，國際市場需求仍足以支撐本次發行。截至本文截稿前，寧德時代尚未就相關質詢作出官方回應。
[編輯/邀請/合作/垂詢]立即電郵聯繫：[email protected]
