Benny 
今年，我國穩經濟政濟政策應出盡出，新基建當然是不可少的。同時為達雙碳目標的清潔能源當然也是重點項目。金風科技是中國風力發電機製造的龍頭，市占率已經連續11年排名全國第一。金風的第二大股東和諧健康保減持退居，公司的前景如何？未來幾年風電裝機量如何呢？
營收下降盈利保持增長
先看去年金風科技業績，營收504億元，同比減少10.21%；歸母淨利潤34.57億元，同比增長16.65%；基本每股收益0.79元。
我們再看看今年第一季報告，公司實現營業收入為63.83億元，同比下降8.26%;歸屬於上市公司股東的淨利潤為12.65億元，同比增長15.27%。
從業績看，受風機價格持下行等因素影響，營收下降。不過公司為風力發電機製造龍頭，市占率已經連續11年排名全國第一，全世界排名第二的公司，在手訂單充足未來可期。’
為什麼營收下降 下半年如何看？
金風營收下降盈利保持增長，那還有什麼看點呢？為什麼營收有所下降的呢？下半年如何看呢？
今年一季度風電的企業業績整體不好，主要因為疫情、和換機型等因素影響，一季度出貨量較少，交付量不夠。這也是金風早前股價下跌原因之一。
整體上，上半年風電裝機規模13GW，主要是第二季裝機節奏大幅好轉，才可以把量拉上來。另外，下半年是風電轉機旺季，預計全年可望突破60GW，也即話下半年裝機量達47GW。
A股第一大股東持減 價格受壓
除了上半年裝機量受疫情影響交貨量不足外，還有什麼因素影響金風的股價呢？
看看金風的股權分佈，H股以Black Rock及Citigroup等外資基金為主要持股者。A股方面和諧健康保險由第一大股東降為第二大股東。自去年三季度以來，和諧健康開始對金風科技有減持動作。
據金風科技7月19日的公告，和諧健康所持該公司股份降至4.96億股，占公司總股本比例減少至11.74%。和諧健康已累計減持金風科技逾7400萬股，原第二大股東新疆風能成為第一大股東。
現時，A股第一大股東風能公司成立於1988年，是中國最早從事大型風電場開發建設及運營管理的公司之一，主要從事新能源開發、應用與研究工作，在風能、太陽能應用方面有著豐富的經驗。
今年招標量又如何呢？
《十四五規劃》強調，要推進能源革命，加快發展非化石能源，大力提升風電光伏發電規模，有序發展海上風電。在我國推出穩經濟政策之後，新基建陸續上馬，風電當然是其中重點項目之一。上半年裝機不行，下半年要加速，才能突破60GW的目標了。那之後的發展如何呢？
我們關心一下今年招標量。近期，風電招標進程加快，華電及潤電等多個風電項目陸續招標，，規模共計1667MW。今年招標一直可以，截止到目前風電招標量約60GW，其中海上風電約10GW，陸風約50GW。有大行預計全年招標量有望突破100GW，保障了明年的裝機量，風電企業的業績可以持續增長。
有研究認為，預計陸風全年報價大概率仍會維持在1700元/KW 左右。若只計算上半年，在大行不完全統計下，金風中標約8.059GW仍然是中標排名第一。總體看來，龍頭的企業保持強勢。
今年60GW，明年100GW，意味了明年整個行業增長超過6成，龍頭企業保持強勢，增長空間或者更大。
開拓國外市場
國內風電發展步伐越來越快，增速驚人，不過中國企業最終都要走出去才能越做越大。去年，金風科技國際專案總裝機容量45.24萬千瓦，同比增長82.71%；新投產機組裝機容量20.48萬千瓦，同比增長14.09%。
去年，公司在南美市場的在手訂同比增長188%，已經成為阿根廷第三大風力發電公司。同期，公司國際業務營收60.6億元，營收占比11.98%。
不僅僅是南美市場，東南亞及印度也是中國風機的目的地，越南等國外新興市場風電年建設量增加，為中國風電出海提供契機。
金風在國裝機及中標越來越多，其董事長在業績說明會上表示，公司計劃2025年實現海外整機市場做到5%的佔有率。現時金風國內市場佔有達24.3%，海外佔比較低，提升的空間巨大。
結語
今年上半年裝機量不行主要受疫情影響出貨量，下半年傳統旺季加上趕進展，相信公司營收有所好轉，盈利會更上一層樓。另外，在穩經濟及雙碳的前提下，風電今年招標加速，有望達100GW，金風龍頭企業中標保持強勢，明年的業績有保障。風電設備出口正在進入爆發式增長階段，金風開拓國外市場有望成第二成長曲線。
金風股價也是由去年11月19元高位回調至10-11元横行做底，最近突破向上，現時在14.4水平。最近股價横盤整理，可以在250天線14元附近收集，跌穿13元止損，短期目15.7元，站穩再上17.5元。
