大和重申騰訊買入評級

大和發布研究報告,重申對騰訊的買入評級。大和維持每股目標價為430港元的估值,該估值基於財務模型中的獨立部分總和法(SOTP)。

報告指出,騰訊目前股價約為2024年預測市盈率的15倍。大和預計,2023-2025年騰訊的每股盈利復合年增長率可達19%,相信騰訊的風險回報格局對投資者有利。

此外,在降低金融科技支付業務的量化假設後,大和將2024-2025年騰訊的收入預測下調1-2%。但是,預期視頻賬戶廣告收入運營情况改善,部分抵消了這一下調影響。