Benny 
今日《求是》登了重要文章《當前經濟工作的幾個重大問題》提到房地產對經濟增長、就業、財稅收入、居民財富、金融穩定都具有重大影響。鼓勵地方政府和金融機構加大保障性租賃住房供給，探索長租房市場建設。看來中國發展長租房，代建將會成為新的模式。
一槌定音
今日《求是》登了重要文章《當前經濟工作的幾個重大問題》提到房地產對經濟增長、就業、財稅收入、居民財富、金融穩定都具有重大影響。要正確處理防範系統性風險和道德風險的關係，做好風險應對各項工作，確保房地產市場平穩發展。
鼓勵地方政府和金融機構加大保障性租賃住房供給，探索長租房市場建設。研究中長期治本之策，消除多年來「高負債、高杠杆、高周轉」發展模式弊端，推動房地產業向新發展模式平穩過渡。
最高指導出來了，大談障性租賃住房以及長租房市場建設，好明顯的趨勢是往後政府大力發展似新加坡的組屋及公司體系。政府障性租賃住房肯定是找代建的了，代建新時代到了。現在頂層思維要發展障性租賃住房，以消除多年來「高負債、高杠杆、高周轉」發展模式弊端。這是一槌定音，未來幾年的大發展方向。
社融數據超預期 房市回暖
1月份社融數據整體超預期，人民幣貸款增加4.9萬億元，同比多增9227億元，其中，居民中長期貸款增加2231億元，這個仍低水準。不過早前也說過，二手房成交有些許改善，但隨著國內二手看房數直線上升，消費的熱度改善。
再加上更多需求端改善政策出臺（如近期有些城市降低首套房貸款利率等），以及房企加大推盤力度，預計未來幾個月的房屋銷售表現趨好。改善性政策不斷出臺，在環境都向好的情況下，也有助代建企業股價回升。
代建新模式 生意旱澇保收
輕資產營運的代建行業因為保交樓催生代建新模式﹐未來慘透率越來越，這個行業價值日漸凸顯。早前，小弟也說過這會是下一個風口，就像以前物管是房地產的一條生路。
多位業內人士說，目前，代建行業的普遍收費標準是3%-5%。如果是政府型專案，收入約等於專案預算的3%-5%。不拿地，做代建，輕資產現金流壓力小，有保底收益，代建企業抗週期性調控風險能力也較強。
僅從業務規模考慮，政府型代建的確前景廣大，而且生意旱澇保收。中國缺乏全國通用的代建行業管理辦法﹐代建之前發展謹慎。現在一槌定音，之後發展會順利好多了。
代建企業
以後房企專心開發業務，沒有做代建動力。現在綠城管理(9979)、中原建業(9982)為行業展示了操作模式。土地與金融紅利沒了，代建旱澇保收，優勢如此明顯，肯定大有發展。
綠城管理(9979)
綠城管理2022 年新拓項目預估代建費86.1 億元，同比增長21%，銷售金額875億元。在2023年，代建需求放量，公司能保持25-30%增長。大行估計未來3年綠城管理還可以保持25%增長。公司業績穩步上漲，其股價也相對強硬。
今日，代建龍頭股綠城管理回調3%左右，下午快速回升，收市逆市收升，非常難得。綠城管理股價在6元站穩後，這個月還可以慢慢上升，好明顯有人看到了代建行業投資的價值所在。
中原建業(9982)
中原建業上半年，實現營收3.78億元，淨利2.04億元，期內淨利率達到54%，儘管整體業績在不可抗力的影響下有所下滑是意料之中的結果，但是在整行業中仍然保持強勁勢頭。
今年1月，中原建業集中籤約27個項目，預計總合約建築面積354.43萬平方米。框架協議項目24個，預計總合約建築面積330.34萬平方米;包括政府代建項目6個，佔總簽約項目預計建築面積的43%。另外，有3個項目爲正式代建協議項目，預計總合約建築面積24.09萬平方米，均爲河南省內商業代建項目。
值得留意，2022年全年新增合約建築面積僅約336.71萬平方米。現在新籤約差不多去年全年的量。
結語
綠城管理(9979)、中原建業(9982)是代建標桿，為行業展示了操作模式。日《求是》登了重要文章《當前經濟工作的幾個重大問題》更是一槌定音加大保障性租賃住房供給，探索長租房市場建設。政府代建前景廣大，而且行業輕資產模式生意旱澇保收，值得長期關注。
