Benny 
近期，6月我國新能源汽車延續高增長態勢，產銷同比分別增長32.8%和35.2%。產銷兩旺，汽車股反彈，車配股表現更是亮眼，浙江世寶(1057.HK)及耐世特(1316.HK)爆發力驚人，車配股中還有什麼落後的股呢？舜宇光學科技(2382.HK)車載鏡頭持續增長，也算半隻車配股。
汽車及車配爆炒
中汽協數據顯示，6月，新能源汽車產銷分別完成78.4萬輛和80.6萬輛，同比分別增長32.8%和35.2%，市場佔有率達到30.7%。產銷兩旺，汽車股反彈。
中金公司看好新能源滲透率突破40%，可更樂觀預期全年銷量增長。三季度爲乘用車傳統需求淡季，10-11月則有望同比重回雙位數高增。全年批發/零售銷量接近900/800萬輛。
另外，6月份汽車出口38.2萬輛，環比下降1.7%，同比增長53.2%。1-6月，汽車企業出口214萬輛，同比增長75.7%。汽車市場消費潛力將被進一步釋放，加上出口大幅增長，有助於推動行業全年實現穩定增長。
為什麼車配爆炒？
汽車數據好轉，大行看好全年賣車數據，為什麼車配爆炒？
看一看車配中，浙江世寶(1057.HK)及耐世特(1316.HK)爆發力驚人，短短2星期浙江世寶爆升超1倍，耐世特也升超過8成。什麼原因導致這些車配爆升呢？
除了大行展望2023年下半年，汽車銷售繼續迎來明顯修復。另外，2023年下半年起，頭部車企自動駕駛體驗預計將集中落地無圖城市，由以前的輔助泊車拓寬到公路上。輔助駕駛這方面有望爆發性增長，上游供應鏈自然看高一線。
最近，小鵬汽車(9868.HK)旗下廣州小鵬自動駕駛科技有限公司近日發生工商變更，註冊資本由6億元人民幣增至10億元人民幣，增幅約66.67%。表明了自動駕駛科技會是下一個主戰場。線控轉向系統屬於自動駕駛L3+必要的執行層，所以浙江世寶及耐世特爆炒。
車載鏡頭也必不可少
自動駕駛科技會是下一個主戰場﹐除了線控轉向系統，高階的車載鏡頭也必不少。舜宇6月車載鏡頭出貨量達739萬，同比增長19.2%。展望2023年下半年，汽車供應鏈短缺緩解，繼續看好舜宇車載攝像頭市場增長。
舜宇在車載鏡頭市占率不斷提升，達到 40%的市場份額。公司投入高端 ADAS 8M 傳感鏡頭模組以及玻塑混合鏡頭取得突破。未來，車載鏡頭的成本也有望降低。
消費電子低潮已過？
2023 年全球智能手機出貨增速預期下調至-6.3%，中國市場預期-5.1%。在較弱的宏觀環境下，舜宇6月手機鏡頭出貨量為9101萬同比增長25.8%，環比下降3.7%。舜宇6月手機攝像模組出貨量達5215萬，同比增長29.3%。同行大立光及玉晶光同比增長 -20.5%及0.39%，相比之下舜宇近期表現好很多。
智能手機廠商為2023年內新機型推出而新增備貨訂單，IDC也預期Q3及Q4手機市場會回暖，由舜宇的鏡頭出貨量來看，上游已經回暖中。
AR/VR及AI機器人增長引擎
最近，蘋果發佈了首款 MR 頭顯 vision pro，其配配強大，成為業界的新配準。MR 頭顯植入 2 顆 VST 攝像頭、6 顆追蹤攝像頭、2 顆紅外補光燈、1顆深感攝像頭、4 顆面部追蹤攝像頭。其他AR/VR廠也下半年也會加快研發，相信鏡頭也會越用越多。除了AR/VR，未來在AI機器人各種鏡頭使用量也不會少，舜宇有望在這市場持續增長下得益。
結語
由5,6月的數據來看，正在持續改善中，舜宇的6月出貨量，也表明了消費電子下半年會持續好轉。近期汽車板塊轉強，市場爆炒車配股，今日見兩隻爆炒股無力，市場資金有望追其他落後的相關股。舜宇光學是車載鏡頭國內龍頭，算是半隻車配股，現時股價仍在低位，值得留意。
