Benny 
週末，美國有史以來最大氣候投資法案，終於在歷經18個月磨難之後，以微弱優勢在參議院獲得了通過。港股這邊光伏股表現一般，硅料價格高企，兩家硅料發盈喜，最近股價回調，是否需要留意了？
硅料價格一漲再漲
8月3日，中國有色金屬工業協會硅業分會公佈了太陽能級多晶硅最新價格。單晶複投料主流成交價在30-31萬元/噸，平均30.22萬元/噸，周環比漲幅1.55%。單晶緻密料主流成交價在29.8-30.8萬元/噸，平均30萬元/噸，周環比漲幅1.52%。
這是2022年至今第25次硅料漲價，那麼光伏組件降價無望﹐為什麼會這樣的呢？
截止到2022年上半年，光伏太陽能新增裝機容量同比去年同期竟然達到了137.4%的同比增速。
除了國內市場之外，光伏太陽能向海外的出口也保持了強勁的增長，在光伏太陽能所包含的比方像硅片、電池片、電池組件、逆變器等等，這一些相關重要細分賽道的產品在上半年出口金額是達到了259億美元，同比去年同期增長了113%。
隨著下半年多間硅料企業增產，光伏股的前景如何呢？會不會像以前一樣供過於求價格大跌呢？
美國氣候變遷撥款3690億美元
現在歐洲因為俄烏衝突，為了減少對俄天然氣的依賴，歐洲大力發展新能源發電，光伏裝機不斷提速。
另外，美國聯邦參議院7日通過其「氣候和醫療保健支出計劃」，將立法提交眾議院。將撥款3690億美元用於減少溫室氣體排放和投資可再生能源。支持太陽能電池板、風力渦輪機、電池、電動汽車、氫氣生產以及關鍵礦物等。
上半年光伏組件是出口了78.6GW，這個數字是同比增長了74.3%，整個光伏組件的出口占到了國內光伏組件全部產量的63.6%，也就是說中國的光伏組件除了供給國內市場之外，還超過一半的產量是供給了海外市場。美國增加投資太陽能電池板，對整體業界發展也有利。
硅料供應下半年緩解
據目前最新情況，硅料供給應逐月向上趨勢明確，7月硅料總供給在6.6萬噸，8月綜合考慮大全、新特、東方希望二期、天宏瑞科、聚光硅業等仍在檢修，同時通威包頭二期5萬噸、新特包頭10萬噸將出產品，預計硅料總供給7.4萬噸環增10%-15%。
雖然硅料的供應增加，地緣政治衝突加快德國、英國等歐洲國家可再生能源替代傳統能源進度，海外市場裝機需求超預期，加上國內裝機大幅增長。現時，美國撥3千多億美元給氣候變遷，大搞太陽能，對中國上中下遊的光伏企業都有利。
下半年，硅料新增供給釋放，產業鏈供需失衡狀態將在一定程度得到緩解﹐硅料價格相信維持在高檔。
港股中光伏股選擇
中國光伏行業協會消息，上半年多晶硅、硅片、電池、組件產量同比增長均在45%以上。硅料供給逐步增多，硅料價格上漲態勢或將趨於緩慢，但是硅料價格仍然保持高位，優先選擇硅料企業了。
協鑫利技(3800)
保利協鑫徐州3萬噸顆粒硅2022年6月16日投產，預計Q3滿產；樂山10萬噸顆粒硅2022年7月21日投產，每個月點火2萬噸，預計年底滿產；包頭10萬噸顆粒硅預計2022年10月投產，預計2023年中滿產。
7月，協鑫科技公佈，截至2022年6月30日止的六個月，公司之未經審核擁有人應佔利潤約人民幣69億元，同比增長187.5%；未經審核收入約人民幣154億元，同比增長75.0%。
最近，協鑫科技股價回調至3.1左右，如果計算PE現時也就5-6倍，相當便宜。加上公司顆粒硅投產，根據早前公司的公佈，顆粒硅成本優於西門子法，相信會受中下遊廠商歡迎。
新特能源(1799)
7月，新特能源公告，預期2022年上半年將錄得未經審核歸屬於上市公司股東的淨利潤人民幣55億元至人民幣60億元，較2021年同期大幅增長。集團盈利的預期提升主要由於2022年上半年多晶硅產品銷量較2021年同期增加，多晶硅產品平均銷售價格較2021年同期上漲，集團風能、光伏電站建設及運營業務利潤增加所致。
新特能源包頭一期10萬噸2022年6月底投產，預計8月有少量產出，9月滿產。
新特能源盈喜後大升了一段時間，最近由27元高位回調至18.5元，今日站穩反彈上20元。現時新特能源2倍PE，也是很便宜的股票。
結語
地緣政治衝突加快德國、英國等歐洲國家可再生能源替代傳統能源進度，加上美國的氣候變遷法案，海外市場裝機需求超預期。中國今年的光伏裝機量也大增，伴隨著第三季硅料產能上升，硅料供應緩解也有利光伏的發展，另外需求上升預料硅料價格能維持在高檔區，現時股價回調是買進的好機會。
