Benny 
昨晚全球股民齊齊留意英徫達業績，筆者也緊張等待。早上起床英徫達果然不負眾望業績超預期，盤後大升9%至735元。AI龍頭股影響極大，PANW 網路安全股業績爆雷，AMD業績預期也差過市場預期，SMCI閃崩，大家心情跌到低點。現時終於鬆一口氣了，今日AI相關，這個星期回調，可以再博一段上漲了。
1,英徫達業績輕鬆超預期
英偉達四季度營收同比猛增265%至221億美元，高於分析師預期的204.1億美元，上季公司指引是200億美元，單季度收入甚至高於2021年全年。公司營收和利潤已連續三個季度創歷史紀錄，2024全財年營收增長126%。
四季度淨利潤123億美元，同比增漲769%，調整後每股收益5.16美元，高於分析師預期的4.59美元。四季度調整後毛利潤率76.7%，也高於市場預期。
英偉達預計截止24年4月的25財年一季度營收240億美元，上下波動區間不超過2%，這也遠高市場預期的219億，同時預計77%，上下波動0.5%。
黃仁勳指，數據中心平臺受到越來越多元化的驅動因素的推動﹐生成式AI達到引爆點。英偉達四季度營收、利潤、一季度指引均超預期，盤後大升9%至735元。
2,AI晶片需求仍然很旺盛
英偉達電話會上，管理層繼續強調雖然供給端在好轉，產品供給仍舊趕不上需求，情況預計在今年會持續。
今年下半年毛利潤率會小幅下跌至75%附近，同時中國區業務1月受制裁影響顯著下滑，希望推出替代產品。另外，3月18日至21日英偉達將舉辦GTC 2024大會。屆時，黃仁勳將發佈在加速計算、生成式AI以及機器人領域的最新突破性成果。
英偉達的營收表現如此出色，本季度的業績指引也有所提高，AI王者讓市場鬆一口氣。
3,戴爾AI服務器大增長？
由於超微電腦(SMCI)在AI相關服務器業務大增長，績後大升。戴爾也有人工智能服務器，這次業績會不會有驚喜呢？
跟據IDC公布2023 年第四季度的 PC 出貨量約 6710 萬台，該機構認為市場收縮已經觸底，預計 2024 年將再度增長。第四季度里，Dell 位居第三，出貨量約為 990 萬台，同比減少 8.2%，市占率為 14.8%。
跟據摩根士丹利預計，戴爾調整後的每股收益爲1.73美元，收入爲218.2億美元。雖然電腦市場面臨庫存問題，但由聯想出業績可以看到，PC市場逐步改善中。另外，戴爾有人工智能服務器﹐其Dell PowerEdge XE也是使用NVIDIA H100 GPUs and NVIDIA AI軟件，會不會業績大爆發呢？
摩根士丹利最新上調戴爾目標價至100元，最近因為大市回調，其股價跌至80元邊，是收集的好良機。29日盤後DELL會出業績，筆者會買入call option博業績好預期。
小結
大家鬆一口氣了，英徫達業績大好，盤後大升，美股重返升軌。SMCI升幅更強勁，其波動超大，身手了得的你可以留意。除了DELL之外，筆者就會留意亞馬遜將被納入道指，近期因為貝佐斯9天狂賣5000萬股亞馬遜股票，股價下跌，正是上車博52週新高的好時機。
