最近,經濟學家任澤平發佈微博,將矛頭直至寧德時代。主要因為在電池短缺的情況下,電池廠拿走了汽車行業大部分利潤。不過電動汽車電池價格高企,最大的原因是鋰價格狂升不止,最近,中國電池級碳酸鋰價格跌破50萬元/噸大關,除了對車企是件大利好,最大受益的或者是電池企業。
碳酸鋰價格回落
最近,經濟學家任澤平發佈微博,將矛頭直至寧德時代。在去年,世界動力電池大會上廣汽集團董事長曾慶洪在大會上吐槽動力電池成本占汽車總成本的60%,車企相當於給寧德時代打工。
電池價格上漲,主要原因碳酸鋰的價格在兩年前大概是4萬/噸,到了2022年升至60萬/噸,升了15倍之多,令電池的價格也上升了4成左右。
今年1月9日,上海鋼聯數據顯示,電池級碳酸鋰現貨均價跌1萬元/噸至49.25萬元/噸,價格回落至50萬元之下。
大行指碳酸鋰長期弱勢
有研究指,鋰價下跌主要為春節假期臨近等因素,不過由於補貼退坡,電池廠減產去庫存倒逼材料減價,碳酸鋰價格出現持續下跌。另外,鋰鹽廠為完成年度銷售任務急著出貨以及貿易商拋貨造成。
由於業內對鋰價的長遠預期持不樂觀的態度,認為最遲自2024年起,碳酸鋰市場將迎來拐點,所以鋰礦、鋰鹽上市公司賺得盆滿缽滿,但股價卻大幅回調。
摩根士丹利曾預測,今年下半年碳酸鋰的價格下跌至4.75美元/噸﹐即大約34萬人民幣/噸。到了2024年,碳酸鋰價格有望在40萬元以下。
鋰價長期回落利好那些企業?
電池最重的原材料減價,第一時間肯定是鋰電池企業,其中天能動力(0819)及超威動力(0951)最近連升多日,另外新上市不久的中創新航(3931)因為跟寧德時代官司股價走弱。
在2022年12 月29日,中創新航正式向法院起訴寧德時代濫用專利權惡意維權不正當競爭行為,業內推測應該是抓到了濫用專利權的實質證據。中創新航或是個黃金坑。
另外,澳能建設(1183)與五菱汽車(0305)合作,充電及電池方面是澳能的強項。未來鋰價的長遠預期下跌,對於電池企業來說是直接受益。
當然,對於車企來說,電池降價直接受益者,因為佔整成本4-6成,在補貼下坡的環境下有個大利好消息,車企的毛利率或者可以大幅提升。
結語
任澤平的炮轟寧德,無論寧德時代是否當冤大頭,但是電池價格上漲,主要是因為資源價格上漲。由大行預期來看,鋰價長遠看淡,未來車企及鋰電池企業都可以看高一線。